Ларри финк. Ларри Финк: биография и причины успеха

Образование

По образованию политолог, окончил Калифорнийский университет, прослушал курс Финансы в сфере недвижимости.

Деятельность

Лоуренс Финк начал работать на Уолл-Стрит с 1976-года в возрасте 23 лет.

Карьеру начал в банке банк First Boston, в качестве трейдера, торговал облигациями.
Уже через три года он назначен ведущим отдела операций по ценным ипотечным бумагам. Заработав себе состояние и ещё большую прибыль банку, в 31 года он стал членом правления.

«Рейтинги»

«Новости»

Дайджест Financial Times и The Wall Street Journal от 9 декабря 2016 года

Крупнейшая в мире инвесткомпания BlackRock процветала после финансового кризиса. При этом ее руководитель Ларри Финк имел хорошие отношения с Белым домом. Но Финк — демократ, поэтому благоприятная для него экономическая и регуляторная обстановка может измениться с избранием президентом Дональда Трампа и конгрессом, находящимся под контролем республиканцев читать на FT.com

Дональд Трамп создаст форум для обсуждения предвыборной программы с бизнесменами

В форуме примут участие председатель совета директоров компании Blackstone Стивен Шварцман, руководитель JPMorgan Chase & Co Джеймс Даймон, глава компании BlackRock Ларри Финк, глава General Motors Мэри Барра, директор The Walt Disney Company Роберт Айгер, исполнительный директор Wal-Mart Даг Макмиллон и еще 10 других представителей бизнеса.

12 триллионов долларов Ларри Финка – 1

Мало кто из американцев знает его имя, хотя Ларри Финка, пожалуй, можно назвать самым могущественным человеком в посткризисной экономике. Его гигантская управляющая компания BlackRock контролирует по всему миру активы на сумму $12 трлн, в том числе балансы Fannie Mae и Freddie Mac, а также проблемные активы AIG и Bear Stearns, выкупленные правительством США в прошлом году.

Самые успешные игроки Уолл-cтрит - 2013

Исполнительный директор BlackRock Ларри Финк, один из крупнейших менеджеров по управлению активами в мире, сейчас рулит активами на $4 трлн. Революция в биржевой торговле и расцвет фондовой биржи продолжают способствовать росту компании. Акции компании в 2013 году выросли на 37%.

Структурные проблемы ETF могут уничтожить весь рынок

Глава BlackRock, одной из крупнейших инвестиционных компаний мира, Ларри Финк заявил, что у биржевых фондов ETF, работающих с плечом, есть серьезные структурные проблемы, способные разрушить целую индустрию.

Компания Финка имеет в управлении около $4 трлн клиентских средств, при этом порядка $1 трлн из них — это ETF. Как и в случае с другими инструментами, ETF используют заемные средства для увеличения отдачи от вложений.

«Мы никогда не имели дела с ними», — сказал Финк на инвестиционной конференции Deutsche Bank в Нью-Йорке.

ЛАРРИ ФИНК И ЕГО 12 ТРИЛЛИОНОВ ДОЛЛАРОВ

Ларри Финк в свои 57 лет- одна из крупнейших финансовых акул Уолл-стрита. Лишь 21 год назад он основал «Blackrock «. Финк управляет активами в размере 1300 миллиардов, почти как дефицит бюджета США на текущий год.

Вероятно, в 1988 году, когда компания была открыта в тесном офисе в Нью-Йорке,Финк не думал, что не пройдет и двух десятилетий, как их компания по управлению инвестициями займет первое место в мире по размеру активов.

Ларри Финк: биография и причины успеха

Лоуренс Финк начал работать на Уолл-Стрит с 1976-года в возрасте 23 лет. По образованию политолог, окончил Калифорнийский университет, прослушал курс Финансы в сфере недвижимости. Карьеру начал в банке банк First Boston, в качестве трейдера, торговал облигациями.

Уже через три года он назначен ведущим отдела операций по ценным ипотечным бумагам. Заработав себе состояние и ещё большую прибыль банку, в 31 года он стал членом правления.

Но переломный период его жизни был еще впереди. По формулировке прессы он пережил самое впечатляющее и унизительное падение на Уолл-Стрит.

Инвестиции в искусство — ужасная идея

На этой неделе Ларри Финк CEO BlackRock рассказал Bloomberg: «Сегодня есть два основных способа сохранить благосостояния в любой точке мира – это, во-первых, современное искусство… я не шучу, я всерьез считаю это разновидностью активов. А во-вторых, это апартаменты на Манхэттене, в Ванкувере и Лондоне».

Если вы Ларри Финк или Стив Коэн, или один из пары дюжин мировых сверхбогатых коллекционеров, способных на вечернем аукционе современного искусства оставить миллионы, или находитесь в своем четвертом доме для отдыха в Хэмптоне, либо на секретном хранилище в свободном порту Женевы или Сингапура, тогда да.

Во что бы то ни стало, если у Вас есть $50 миллионов или где-то около того, которые вы можете позволить себе потерять, я могу предложить Марка Ротко, проданного аукционе Sotheby’s в этом месяце.

Глава BlackRock Capital Ларри Финк: Евро может исчезнуть в течение 10 лет

Евро может оказаться под угрозой исчезновения в течение следующего десятилетия, если Франция не продолжит проведение экономических реформ, сказал Ларри Финк в интервью CNBC.

«Я не думаю, что через 10 лет мы сможем увидеть евро, если у нас не будет сильной Франции и сильной Германии», — заявил Финк. — Всё это основывается на двух очень сильных странах, но конкурентоспособность Франции продолжает ухудшаться».

Финк также сказал, что он хотел бы, чтобы Федрезерв начал сворачивание QE3 в декабре, и что он ожидает падения фондовых рынков развивающихся стран на 12% — 15% в ближайшем будущем (CNBC).

BlackRock: Dow вырастет до 28000 через 5-6 лет

Ларри Финк, владелец Blackrock, одного из крупнейших облигационных фондов в мире, полагает, что у рынка акций США есть еще 5-6 лет в запасе для уверенного роста - по материалам AForex.

Акции почти ежедневно бьют исторические рекорды, и на ближайшую пятилетку - рассуждает Финк - инвесторы могут рассчитывать на доходность 8-10% годовых, а DOW может вырасти до 28000 к 2019 году. По сути, прогнозное значение - это +83% к вчерашней дневной цене - 15314. Абсолютный максимум по индексу был достигнут неделю назад - 15542. Корпоративные данные сильные, и акции предлагают и будут предлагать привлекательную доходность - утверждает Финк. S&P на данный момент равен совокупной выручке компаний, входящих в индекс, помноженной на 15.5-16. По словам Финка, акции все еще торгуются ниже справедливой стоимости.

Финк полагает, что грядущее изменение политики ФРС США (снижение объемов QE3) приведет к росту ставок, но не существенному - таким образом, для дальнейшего роста акций не будет препятствий.

Самые влиятельные люди Уолл-стрит

Ларри Финк (Larry Fink), CEO, BlackRock

56-летний сын владельца магазина по продаже обуви был одним из первых трейдеров на Уолл-стрит, торговавших ипотечными производными бумагами. Неудивительно, что Вашингтон пригласил именно BlackRock управлять токсичными активами Bear Stearns и American International Group, а также предложил ему участие в программе возрождения рынка недвижимости. В эти дни Ларри Финк выступает поочерёдно то в роли советника правительства, то в качестве покупателя тех активов, по которым даёт советы. В июне его компания стала крупнейшим финансовым менеджером в мире с активами $3,1 трлн, купив гигантские биржевые фонды Barclays Global Investors. Но он на этом не останавливается, собираясь быстро расти и дальше.

Обвал на китайских биржах не испугал иностранных инвесторов

Если китайские власти продолжеат искусственно поддерживать рынок, то, когда он откроется, на нем будет меньше глобальных игроков. Нам нужны эти страшные недели, они делают рынок более устойчивым

Ларри Финк: «Евро может исчезнуть в ближайшие 10 лет»

Кто сказал, что худшее для еврозоны уже позади? По мнению Ларри Финка, генерального директора компании BlackRock, управляющей крупнейшим фондом в мире, худшее может быть впереди.

Как отметил Финк в рамках своего участия в конференции Dealbook, организованной New York Times, евро может оказаться под угрозой исчезновения в ближайшие десять лет, если на Францию не продолжат оказывать давления для проведения экономических реформ.

Ларри Финк не верит в «финансовый обрыв» Америки, и что всё идет хорошо

Ларри Финк, который является Генеральным директором компании Blackrock, одной из крупнейших в мире инвестиционных компаний, говорит, что экономика США может быть испытает более сильный подъем, чем многие люди могут представит. Финк говорит, что сочетание роста спроса стороны китайских потребителей, наряду с обилием дешевого природного газа может привести к производственному буму в Америке.

Экономика США сильна, но достаточно ли она сильна, чтобы зарядить весь мир? Давос озабочен

«Я чуть более обеспокоен по поводу Соединенных Штатов в следующем квартале», - сказал в интервью телеканалу Bloomberg Television генеральный директор компании BlackRock Inc. Ларри Финк (Larry Fink).

Умница, весельчак и острослов, «знаток человеческой психологии», эмоциональная натура - все эти характеристики относятся к Финку, человеку, по словам его друзей, необычайно интересному.
На Ист 54-й Стрит есть элитный ресторан «Сан-Пьетро», где практически в любой день за столиками собираются крупнейшие нью-йоркские финансисты, которые ходят туда, как выразился один из корпоративных боссов, «людей посмотреть и себя показать», а заодно и пообедать долларов этак на сто и больше. Ларри Финк - завсегдатай этого ресторана, его часто можно увидеть непринужденно болтающим с очередным собеседником за своим постоянным столиком в «директорском ряду», возле окон, выходящих на 54-ю Стрит.
- Ларри обладает потрясающей способностью к завязыванию знакомств. Отовсюду к нему стекается информация, которую он впоследствии просеивает и перепроверяет, - говорит его старый друг Кен Уилсон, бывший высокопоставленный сотрудник Министерства финансов и партнер Goldman Sachs. При этом полезные сведения, которыми располагает глава BlackRock, отнюдь не ограничиваются финансовыми рынками.

На Уолл-стрит за Финком закрепилась репутация одного из самых искусных собирателей слухов. В индустрии, где информация решает все, его считают непревзойденным мастером добывания этой самой информации.
- Ларри - настоящий охотник за сплетнями, - говорит один из крупных банкиров, который знаком с Финком с начала 80-х годов. - Он очень любит многозначительно намекать на свою осведомленность. «А-а, это Bear Stearns, у которого портфель активов…» - тут он, как бы спохватившись, замолкает.
Еще одна излюбленная фраза Финка – «Помнится, я говорил ребятам из Вашингтона, что…».
- Ларри всегда хотел быть значимой фигурой, - добавляет банкир. - А теперь, когда он стал настолько значимым, насколько ему и не снилось, он этим просто упивается.
За шесть часов наших бесед с Финком в декабре и январе все его упомянутые качества проявились как нельзя лучше. Восседая за длинным столом из вишневого дерева в своем конференц-зале, расположенном на седьмом этаже штаб-квартиры BlackRock на Ист 52-й Стрит, он говорил о своей фирме, об Уолл-Стрит, о Вашингтоне и о самом себе. Временами он был сух, хладнокровен и рассудителен, временами - резок, несдержан и даже груб. Горячо жестикулируя, он что-то нетерпеливо объяснял, едва не срываясь на крик, а через мгновение вдруг переходил на ласковый шепот, как будто разговаривал с ребенком или с любовницей.
Проницательность суждений и живость мышления вкупе с экспансивностью и словоохотливостью - вот что делает Финка таким харизматичным. Он кажется открытым и простодушным, но лишь до поры. Есть и другой Финк - осторожный и неприметный, тщательно контролирующий каждое свое слово.
Одна ипостась Финка, по словам его друзей, жаждет признания и «безграничного уважения», как выразился один топ-менеджер, знакомый с ним уже тридцать лет. Именно эта его ипостась так любит яркий свет софитов, именно ей присуща та чванливость, которая порой сквозит в его высказываниях. И в то же время Финк, говорит его друг, «одержим, вплоть до паранойи», стремлением сохранить контроль над ситуацией. Возможно, потому, что в основе его успеха и влиятельности лежит страх этот контроль утратить.
Рискованный бизнес
Ларри Финк начал работать на Уолл-стрит еще в 1976-м, когда ему было 23 года. Вырос он в Калифорнии, в одном из пригородов Лос-Анджелеса - Ван-Найсе, где его отец держал обувной магазин, а мать преподавала английский. По воспоминаниям самого Финка, он был «обыкновенным пареньком из Лос-Анджелеса», который появился на Уолл-стрит, «удивив почтеннейшую публику своими украшениями из бирюзы и длинными волосами».
Ларри окончил Калифорнийский университет в Лос-Анджелесе по специальности «Политология», женился на своей школьной подруге, после чего продолжил учебу в школе бизнеса при том же университете, став слушателем курса «Финансы в сфере недвижимости». Ведущие инвестиционные банки буквально завалили Финка предложениями о работе, и в конце концов он выбрал First Boston, где ему поручили заниматься торговлей облигациями (в то время это было настоящее сонное царство). Через три года Финка назначили курировать операции с ипотечными ценными бумагами, о которых тогда еще мало кто слышал.
В последующее десятилетие Ларри Финк поистине стал легендой Уолл-стрит. Наряду с Леви Раньери из Salomon Brothers его считали отцом-основателем рынка секьюритизации долговых обязательств, который преобразил облик мира финансов. К 2008 году именно этот многотриллионный рынок ипотечных, автомобильных и розничных кредитов - приобретенных у банков, порезанных на куски, заново упакованных и перепроданных тысячам инвесторов - немало поспособствовал тому, чтобы поставить экономику на колени. Однако изначально, когда этот рынок еще не вырвался из-под контроля, его появление восприняли как революционную инновацию. Оглядываясь назад, Финк заявляет: «Нам удалось смягчить остроту жилищного вопроса в Америке».
Вспоминая о том, «как приятно было лететь в Вашингтон на переговоры с Fannie Mae и Freddie Mac по поводу перспектив ипотеки», он говорит: «Еще в те годы, когда мне не исполнилось и тридцати, я чувствовал всю грандиозность наших начинаний».
Однако, хотя Финк всячески стремится подчеркнуть свою сопричастность к делам государственного масштаба, его коллеги с Уолл-стрит помнят о нем и кое-что другое. Да, людям он нравился, но в то же время его считали заносчивым неотесанным мужланом.
- Этому парню всегда было мало, - говорит один из бывших партнеров First Boston. - Он так и рвался всех обставить, едва не лопаясь от собственных амбиций.

Украдено с сайта superinvestor.ru

С 1976-года в возрасте 23 лет. По образованию политолог, окончил Калифорнийский университет, прослушал курс Финансы в сфере недвижимости. Карьеру начал в банке банк First Boston, в качестве , торговал .

Уже через три года он назначен ведущим отдела операций по ценным ипотечным бумагам. Заработав себе состояние и ещё большую прибыль банку, в 31 года он стал членом правления.

Полный провал как начало великого будущего

В 1986-году его трейдеры, полагаясь на дальновидность босса на игре с ценными бумагами, сделали очень крупные ставки на рынке, предвкушая грандиозные проценты. Но все получилось наоборот. Рынки пошли вниз, компания в одночасье потеряла 100 млн. долларов. Два года находясь в не самом выгодном моральном положении в First Boston, Ларри покинул компанию.

Сейчас, спустя много лет, он объясняет этот чудовищный провал тем, что в тот момент компания не смогла реально оценить степень риска. Этот факт послужил отправной точкой его легендарного будущего.

В 1988-году Финк в поддержке друзей Питера Петерсона (бывший министр торговли США) и Стивен Шварцмана (выходец ) основал — подразделение компании . Предприятие специализировалось в области инвестиций на основе оценки рисков. Денежные вливания от BlackStone в размере 5 млн. долларов позволили компании Финка уже через год превратиться в отдельную компанию.

В последующие годы и по сей день BlackRock продолжает расти в высоком темпе, попутно выкупая все больше и больше активов.

В одной из его систем анализа рынков насчитано более 5 тысяч круглосуточно работающих компьютеров, следящих за всем, что происходит на рынке ценных бумаг. На него работают около 6000 самых сильных математиков, инженеров, программистов и финансистов. Они занимаются разработкой необходимых программных приложений, анализом и прогнозами кредитных и инвестиционных портфелей. Система называется Aladdin.

Управляя деньгами США

После кризиса в 2008-году многие с Уолл-Стрит шептались о том, что следующим министром финансов США намереваются назначить Ларри Финка. Сам Ларри на этот счет скромно ответил, что «считает себя недостаточно компетентным для этой должности».

Эту реплику можно воспринимать как сарказм, если учитывать, что анализ кредитных портфелей Fanny Mae и Freddy Mac (ведущие американские ипотечные банки, главные герои финансового кризиса в 2008 году) находятся в руках его консалтинговой компании. Да и при выводе Вашингтона и Уолл-Стрит из финансового кризиса 2008-года Финк сыграл роль главного администратора антикризисной программы правительства (ему в упрёк иногда ставят банкротство ).

В настоящее время BlackRock — один из крупнейших инвестиционных фондов, а личное состояние Финка, оценивается в триллионы долларов.

Он заявляет, что причиной успешности его финансовой деятельности является отвращение к рискам.

О его человеческих качествах отзываются — весельчак, экспрессивный, с живым мышлением, знаток человеческой психологии, временами бывает, черств, иногда и грубоват. Хорошо знающие Финка сослуживцы с Уолл-Стрит отмечают его амбициозность и несколько заносчивый характер.

Лоуренс Дуглас Финк – американский финансист, председатель и генеральный директор американской мультинациональной инвестиционной корпорации "BlackRock" – крупнейшей в мире компании по управлению денежными средствами по общему объему контролируемых ресурсов.

Вырос Финк в еврейской семье в Ван-Найс, Калифорния (Van Nuys, California); мать его была профессором английского, отец владел обувным магазином. В 1974-м Финк получил диплом бакалавра политологии в Калифорнийском университете Лос-Анджелеса; там же, но уже позже – в 1976-м – он получил диплом магистра делового управления.

В 1976-м же Финк начал применять полученные навыки на практике; первую работу он получил в крупнейшем инвестиционном банке Нью-Йорка, "First Boston". В конечном итоге Лоуренсу удалось взять под контроль весь банковский отдел ценных бумаг с твердым процентом; Финк сыграл ключевую роль в создании и развитии американского рынка ипотечных ценных бумаг. Помимо прочего, Ларри занимал в банке должность члена управляющего комитета, управляющего директора и был одним из руководителей отдела подлежащих налогообложению фиксированных доходов. В его же ведении находились отдел ипотеки, отдел недвижимости и подразделение финансовых фьючерсов и опционов. В общей сложности банку Финк принес около 1 миллиарда долларов; увы, в 1986-м его репутация в банке несколько подпортилась – его группа неверно предсказала будущие изменения процентных ставок, потеряв на этом 100 миллионов долларов. Данный инцидент во многих отношениях повлиял на принятое Финком решение о необходимости создания собственной компании, способной инвестировать средства клиентов и вместе с этим имеющей четкую и всеобъемлющую систему контроля рисков.

Компанию "BlackRock" Финк создал в 1988-м, под общим "зонтичным" логотипом "The Blackstone Group"; в компании он получил должность генерального директора.

В 1994-м "Blackrock" отделились от "Blackstone"; Финк свою должность сохранил, а предприятие в целом обрело куда более независимый статус.

В 1999-м компания стала публичной.

В 2003-м Ларри Финк помог провести переговоры об уходе Ричарда Грассо (Richard Grasso) с поста генерального директора Нью-Йоркской Фондовой Биржи; шумиха вокруг персоны Грассо была связана прежде всего с его солидным заработком – получал он порядка 190 миллионов.

В 2006-м Финк руководил слиянием своей компании с "Merrill Lynch Investment Managers"; слияние это увеличило портфолио ресурсов "BlackRock" почти в два раза. В том же году компания купила за 5.4 миллиарда жилой комплекс на Манхэттене, что стало крупнейшей сделкой с жилой недвижимостью в истории США. Провалом эта сделка закончилась также весьма и весьма внушительным; клиенты компании потеряли вложенные средства во впечатляющем объеме – так, калифорнийская пенсионная система лишилась почти 500 миллионов долларов.

После финансового кризиса 2008-го правительство США обратилось за помощью именно к "BlackRock"; Финк славился как обладатель довольно стабильных отношений с целым рядом ведущих правительственных чиновников, что делало его довольно ценным ресурсом, однако и заставляло всерьез задуматься о возможных конфликтах интересов при организации правительственных контрактов.

На своей супруге Лори Финк женился еще в середине 70-х; они вместе и поныне. Паре принадлежат дома в Манхэттене (Manhattan), Северном Салеме (North Salem), в Нью-Йорке и в Вэйл, Колорадо (Vail, Colorado). Детей у Лори и Ларри трое; старший из сыновьев Финка, Джошуа, занимает должность генерального директора в хеджевом фонде "Enso Capital".

Вложение чужих средств – дело, на первый взгляд, беспроигрышное; даже в самом худшем случае вы теряете лишь чужие деньги. На практике, однако, неумелое распоряжение чужими финансами может стоить такого ряда проблем, что без должных навыков в эту область лучше не соваться. У Ларри Финка проблем с необходимыми навыками не было – даже несмотря на то, что в его карьере были довольно громкие неудачи, он по сей день считается одним из ведущих специалистов по инвестициям в стране и мире.

ам же, но уже позже – в 1976-м – он получил диплом магистра делового управления.

тета, управляющего директора и был одним из руководителей отдела подлежащих налогообложению фиксированных доходов. В его же ведении находились отдел ипотеки, отдел недвижимости и подразделение финансовых фьючерсов и опционов. В общей сложности банку Финк принес около 1 миллиарда долларов; увы, в 1986-м его репутация в банке несколько подпортилась – его группа неверно предсказала будущие изменения процентных ставок, потеряв на этом 100 миллионов долларов. Данный инцидент во многих отношениях повлиял

на принятое Финком решение о необходимости создания собственной компании, способной инвестировать средства клиентов и вместе с этим имеющей четкую и всеобъемлющую систему контроля рисков.

В 1999-м компания

стала публичной.

на Манхэттене, что стало крупнейшей сделкой с жилой недвижимостью в истории США. Провалом эта сделка закончилась также весьма и весьма внушительным; клиенты компании потеряли вложенные средства во впечатляющем объеме – так, калифорнийская пенсионная система лишилась почти 500 миллионов долларов.

Что делало его довольно ценным ресурсом, однако и заставляло всерьез задуматься о возможных конфликтах интересов при организации правительственных контрактов.